上周市場風(fēng)格切換，大盤指數(shù)先調(diào)整后反彈，機械行業(yè)漲幅落后大盤指數(shù)，子行業(yè)中僅工程機械、油田服務(wù)上漲，重型機械、船舶制造、環(huán)保設(shè)備、農(nóng)用機械、機床設(shè)備、自動化、通用機械、通用航空、軍工、鐵路裝備下跌。
李克強總理的歐亞之行標(biāo)志著中國一帶一路全面推進，繼續(xù)推薦一帶一路相關(guān)子行業(yè)工程機械、鐵路裝備、核電設(shè)備；軍工科研院所改制再度成為市場熱點，推薦軍工板塊。
工程機械：受益一帶一路，重點推薦關(guān)注低估值中聯(lián)重科、三一重工和國企改革有關(guān)的徐工機械、柳工和安徽合力。李克強總理的歐亞之行簽署多項中哈兩國重要合作文件涉及數(shù)百億美元經(jīng)濟合作，簽署《貝爾格萊德綱要》涉及在交通、能源和金融領(lǐng)域合作，出訪泰國商討中泰鐵路投資。工程機械行業(yè)受益一帶一路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、降息周期，并享有低估值優(yōu)勢、國企改革概念，繼續(xù)推薦。
鐵路裝備：受益一帶一路和零部件國產(chǎn)化，重點推薦關(guān)注中國南車、博深工具、康尼機電、永貴電器。李克強總理出國訪問期間陸續(xù)落實了匈塞鐵路、中泰鐵路等海外合作項目，并提出中歐陸海快線，推進中國高鐵登陸巴爾干半島。鐵路交通作為一帶一路重要內(nèi)容之一，將帶動國內(nèi)鐵路裝備出口；南北車合并有望近期落地，鐵路裝備的國際競爭力增強，繼續(xù)推薦關(guān)注整車企業(yè)中國南車以及零部件供應(yīng)商博深工具、康尼機電、永貴電器等。
核電設(shè)備：受益國內(nèi)重啟和一帶一路，重點推薦關(guān)注丹甫股份、應(yīng)流股份。據(jù)《貝爾格萊德綱要》，中國同羅馬尼亞、捷克分別簽署和平利用核能合作文件，并與匈牙利就核能領(lǐng)域合作達成共識。同時，國產(chǎn)化核電技術(shù)“華龍一號”繼11月3日落地福建福清5號、6號機組工程后，再次被推廣至廣西防城港核電二期工程按2臺機組。公司層面，應(yīng)流股份全資子公司應(yīng)流霍山鑄造與中國工程物理研究院核物理和化學(xué)研究所及自然人陳健共同出資成立合資公司“安徽都鵬核能新材料科技有限公司”，從事中子吸收材料產(chǎn)業(yè)化及相關(guān)材料和產(chǎn)品滾動開發(fā)。
軍工：科研院所改制有望出現(xiàn)實質(zhì)性突破，軍工資產(chǎn)證券化繼續(xù)推進。軍工科研院所改制相關(guān)政策征求意見稿已向有關(guān)部門征求完意見。有關(guān)部門已基本達成共識，相關(guān)政策近期有望出現(xiàn)實質(zhì)性突破。重點推薦關(guān)注哈飛股份、南通科技。
石油機械：國際油價底部企穩(wěn)，關(guān)注油服板塊低估值龍頭受壓反彈，推薦杰瑞股份、恒泰艾普和中海油服、海油工程。目前油價已低至頁巖油和深海石油開發(fā)平均成本線50~60美金，油價快速下跌趨勢暫時受阻，中長期油價將回升至70~80美金的邊際成本線，A股和H股油服上市公司股價暫時企穩(wěn)，推薦關(guān)注低估值行業(yè)龍頭杰瑞股份、恒泰艾普和中海油服、海油工程。
節(jié)能環(huán)保：中美氣候變化聯(lián)合聲明表明高層對環(huán)保重視，機械行業(yè)推薦關(guān)注開山股份、隆華節(jié)能、杭鍋股份。
